Hedging (Bảo hiểm cược)
Đặt cược vào phía ngược lại với kèo gốc để khóa lợi nhuận hoặc cắt giảm rủi ro.
Hedging là chiến thuật đặt vào phía đối lập nhằm khóa lợi nhuận hoặc chặn lỗ. Nó phổ biến nhất với futures hoặc các cược kết hợp khi đã gần thời điểm giải quyết. Quy mô hedge được tính chính xác sao cho kết quả tài chính như nhau ở cả hai phía.
Điểm chính
- Đảm bảo lợi nhuận: Khóa được lãi bất kể kết quả ra sao.
- Công thức: Hedge = (Stake × Tỷ lệ) / (Tỷ lệ phía đối lập).
- Cược kết hợp: Hedge lựa chọn cuối cùng là kịch bản hay gặp.
- Chi phí EV: Đổi lại, hedging bào mòn giá trị kỳ vọng của kèo.